Основные направления анализа финансового состояния (реферат)

Основные направления анализа финансового состояния

Основными направлениями анализа финансового состояния являются: общая оценка финансового состояния; анализ финансовых результатов; анализ ликвидности баланса; анализ финансовой устойчивости; анализ деловой активности.

Общая оценка финансового состояния предназначена для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Структура и динамика финансового состояния предприятия исследуется при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.
По данным бухгалтерского баланса определяются следующие основные финансовые показатели: стоимость имущества предприятия, которая выражается величиной итога баланса; стоимость основных средств (итоговая строка раздела I баланса); величина оборотных средств (итоговая строка раздела II баланса); величина собственных средств (итоговая строка раздела III баланса); величина заемных средств – сумма показателей баланса, отражающая долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V разделов баланса).
Схема аналитического баланса охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности предприятия. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса показателей в общем итоге баланса предприятия.
Рассмотрим сущность и задачи анализа финансовых результатов. В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. К финансовым результатам относятся следующие показатели: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности, нераспределенная прибыль.
Финансовый результат – это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности предпринимательской организации. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятии включает:
исследование изменений каждого показателя за анализируемый период;
исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;
изучение динамики изменений показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов;
выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.
По объектам анализа выделяют анализ формирования и анализ распределения и использования прибыли. Анализ формирования прибыли проводится, как правило, в разрезе основных сфер деятельности предприятия – операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой анализа для выявления резервов повышения уровня прибыли предприятия.
Анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям использования и призван выявить уровень потребления прибыли собственниками и работниками предприятия, общий уровень ее капитализации и конкретные формы ее производственного потребления инвестиционных целях.
Рассмотрим сущность и задачи анализа ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия, т.е. его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность – это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предпринимательской организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Например, предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.
Анализ ликвидности баланса предприятия проводится с помощью таблицы покрытия. В графы этой таблицы записываются данные на начало и на конец отчетною периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
Таким образом, с помощью этом таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Анализ устойчивости финансового состояния позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляет финансовыми ресурсами. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли структура его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности.
Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования материально-производственных запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Деловую активность в условиях рыночной экономики принято характеризовать результативностью финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности заключается в оценке эффективности использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов организации, в определении показателей оборачиваемости. Деловая активность предприятия характеризуется качественными и количественными критериями (рис. 1).
В ходе анализа деловой активности решаются следующие задачи:
оценивается динамика показателей деловой активности;
исследуется влияние основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности;
обобщаются результаты анализа, разрабатываются мероприятия по вовлечению в оборот выявленных резервов.
Результаты анализа показывают достигнутый уровень деловой активности и его влияние на финансовую устойчивость, конкурентоспособность организации. Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия и выявления резервов их повышения.
Подводя итоги можно сделать следующие выводы. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Основным содержанием анализа финансового состояния является получение небольшого числа ключевых, наиболее информативных показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Теория и практика анализа финансового состояния предприятия выработала основные методы его проведения: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ;
Основными направлениями анализа финансового состояния являются:
общая оценка финансового состояния;
анализ финансовых результатов;
анализ ликвидности баланса;
анализ финансовой устойчивости;
анализ деловой активности.
Анализ финансового состояния, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни, является информационной базой для принятия управленческих решений.