Роль финансового анализа в системе управления предприятием

Выделяют внутренний и внешний анализ финансового состояния предприятия. Внутренний анализ осуществляется службами предприятия, его результаты используются для прогнозирования, планирования и контроля финансового состояния предприятия. Цель внутреннего анализа – обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещения собственных и заемных средств оптимальным образом для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Внутренний и внешний виды финансового анализа существенно отличаются по своим целям и содержанию. Внутренний финансовый анализ – это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала предприятия. Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния предприятия с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
Анализ финансового состояния позволяет исследовать хозяйствующий субъект как целостную систему, обеспечивающую исследуемый объект и заинтересованных в исследовании лиц (потребителей) достоверной аналитической информацией о нем.
Основные партнерские группы непосредственно заинтересованы в результатах деятельности. В таблице 1.1 приведен перечень основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсаций своего участия, а также объекты финансового анализа.
В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться только руководство предприятия. Все остальные партнерские группы могут пользоваться только публичной информацией. К неосновным партнерским группам относятся группы, непосредственно не заинтересованные в успехах рассматриваемого предприятия. Это страховые компании, аудиторские и консалтинговые фирмы, фондовые биржи, юридические фирмы, ассоциации, пресса, профсоюзы, налоговые органы.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Однако одного умения реально оцениватьфинансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Необходимо также принимать управленческие решения финансового характера, т.е. решать задачи финансового менеджмента.
Финансовый менеджмент – это наука и искусство управлять денежными потоками предприятия, привлекая наиболее рациональные источники финансовых ресурсов и используя их с наибольшей эффективностью для достижения стратегических и тактических целей предприятия.
Являясь составной частью общей системы управления предприятием, финансовый менеджмент призван решать задачи по организации, планированию, мотивации и контролю. Вместе с тем финансовый менеджмент имеет выраженную специфику – управление денежными потоками.
Предметом изучения финансового менеджмента являются денежные потоки, отражающие движение капитала предприятия. Основными задачами финансового менеджмента является принятие управленческих решений направленных на: выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы; избежание банкротства и крупных финансовых неудач; достижение лидерства в борьбе с конкурентами; роста экономического потенциала фирмы; рост объёмов производства и реализации; максимизацию прибыли; минимизацию расходов; обеспечение рентабельности работы фирмы.
Деятельность финансового менеджера можно сгруппировать по следующим направлениям:
анализ финансового состояния предприятия;
принятие и реализация управленческих решений по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
принятие и реализация управленческих решений по распределению финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).
Анализ финансового состояния, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни, является информационной базой для принятия управленческих решений. Управленческие решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.
Управление источниками средств предприятия предполагает детальную оценку: объема требуемых ресурсов; методов мобилизации финансовых ресурсов; степени доступности и времени предоставления; затрат, связанных с привлечением данного вида ресурсов; риска, связанного с конкретным источником средств.
Принятие управленческих решений инвестиционного характера и решений по распределению финансовых ресурсов предусматривает: оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов; целесообразность и эффективность вложений в основные средства, их состав и структура; оптимальность оборотных средств в целом и по видам; эффективность финансовых вложений.
Финансовый менеджмент базируется на нескольких основных концепциях: временная ценность денежных ресурсов, денежные потоки, финансовый риск, цена капитала, эффективный рынок. Для финансового менеджера временная ценность денежных ресурсов имеет особое значение, поскольку в аналитических расчётах приходится сравнивать денежные потоки, генерируемые в разные периоды времени.
В настоящих условиях финансовый менеджер становится одним из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа решения принятого руководством предприятия, и предложения наиболее приемлемого варианта действия.