Информационное обеспечение финансового анализа

Сущность и задачи финансового анализа

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно определяется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Анализ финансового состояния является существенным элементом управления предприятием в рыночных условиях хозяйствования. Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации.
В.Ковалев выделяет следующие задачи финансового анализа.
На основе изучения взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию.
Построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации.
Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использования финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.
Как правило, аналитика интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Содержанием анализа финансового состояния является получение небольшого числа ключевых, т.е. наиболее информативных показателей, характеризующих:
структуру капитала по его размещению и источникам образования;
эффективность и интенсивность использования ресурсов;
платежеспособность и кредитоспособность;
финансовую устойчивость.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, вследствие спада производства и реализации продукции, как правило уменьшается объем выручки и сумма прибыли и как результат – ухудшается финансовое состояние предприятия. Устойчивое финансовое состояние предприятия является результатом грамотного и рационального управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для того чтобы обеспечить стабильное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования, его управленческому персоналу необходимо реально оценивать финансовое состояние своего предприятия, существующих и потенциальных партнеров. Для этого нужно владеть методикой анализа финансового состояния предприятия, а также иметь соответствующее информационное обеспечение.

Информационное обеспечение финансового анализа

Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния является финансовая отчетность, в которой отражаются результаты хозяйственной деятельности предприятия:
бухгалтерский баланс (форма № 1);
отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
отчет об изменениях капитала (форма № 3);
отчет о движении денежных средств (форма № 4);
приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).
Основой бухгалтерской отчетности предприятия является бухгалтерский баланс, который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов предприятия, в которой отражено его финансовое состояние на день составления по сравнению с началом отчетного года. Такое представление информации в балансе и дает возможность анализа и сопоставления показателей, определения их роста или снижения. В балансе фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Бухгалтерский баланс содержит два основных раздела – «Актив» и «Пассив», и таким образом позволяет получить представление о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источниках их образования, составляющих пассив.
В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота предприятия по функциональному признаку. В основе актива баланса отражаются показатели следующих двух разделов:
Раздел I «Внеоборотные активы»;
Раздел II «Оборотные активы».
Актив бухгалтерского баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.
В пассиве баланса статьи группируются по юридическому признаку, так как вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: обязательства перед собственниками предприятия и перед третьими лицами (кредиторами, банками и т.п.). В составе пассива баланса отражаются показатели трех разделов:
Раздел III «Капитал и резервы»;
Раздел IV «Долгосрочные обязательства»;
Раздел V «Краткосрочные обязательства».
Обязательства перед собственниками (собственный капитал) состоят из двух частей: 1) капитал, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения предпринимательской организации, а также в процессе своей деятельности в виде дополнительных взносов извне; 2) капитал, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, формируя различные фонды. В составе третьего раздела баланса отражаются также показатели суммы прибыли, полученной в отчетном периоде и суммы нераспределенной прибыли прошлых лет.
Четвертый и пятый разделы бухгалтерского баланса позволяют получить представление об общей сумме заемного капитала, используемого предприятием. Внешние обязательства предприятия (заемный капитал) при этом подразделяются на долгосрочные и краткосрочные (сроком до 1 года).
Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (устойчивая) часть баланса.
Итоги активной и пассивной частей баланса должны быть равны (сбалансированы). Целью составления баланса является проверка идентичности всех активных и пассивных счетов и получение количественных данных о деятельности предприятия.
Согласно действующим нормативным документам баланс составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящееся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно получить при реализации имущества предприятия в случае его ликвидации. Реальная цена активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.
Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером, оценить кредитоспособность предприятия как заемщика, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов.
Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу, которое включает следующие разделы: движение заемных средств с выделением ссуд, не погашенных в срок; дебиторская и кредиторская задолженность, а также обеспечения полученные и выданные; амортизируемое имущество; движение средств, финансирование долгосрочных инвестиций и финансовых вложений; финансовые вложения; затраты, произведенные предприятием; расшифровка отдельных прибылей и убытков.
Собственники предприятия и прочие заинтересованные службы не могут ответить на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.
В первую очередь это отчет о прибылях и убытках (форма № 2), который содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период, т.е. отражает основной круг вопросов, связанных с формированием и распределением прибыли предприятия. В нем отражаются все расходы, связанные с производством продукции и услуг, и общая сумма поступлений за проданные изделия, оказанные услуги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия.
Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и других показателей.
Пояснения к бухгалтерскому балансу должны раскрывать сведения, относящиеся к учетной политике предприятия, и обеспечивать пользователей дополнительными данными, которые необходимы пользователям бухгалтерской отчетности для формирования полного представления о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности. Как правило, пояснения представляются в годовой бухгалтерской отчетности.
Процесс подготовки бухгалтерского баланса к анализу включает проверку данных, обеспечение сопоставимости данных, упрощение числовой информации.
Далеко не всегда исходная информация может быть признана достоверной. Причинами недостоверности бухгалтерского баланса могут быть: невыполнение требований нормативных актов; прямая фальсификация, вуалирование сведений; сбой ЭВМ.
Заметить недостоверность информации, ее вуалирование достаточно сложно, требуется особая внимательность и высокая квалификация специалиста, занятого проверкой информации. Для этого существуют приемы, в том числе такие, как проверка полноты отчетности, ее внешних реквизитов, правильности подсчета сумм по итоговым строкам, увязки отчетных форм, экономической логики показателей.
Сопоставимость показателей осуществляется после проверки достоверности информации. Это важное условие, поскольку сравнивать можно только качественно однородные величины. При этом должны быть учтены следующие требования: единство стоимостных факторов; единство методики исчисления показателей и их состава.
При упрощении числовой информации исходят из того, что аналитическое исследование не требует такой точности как бухгалтерском учете. Поэтому для облегчения восприятия информации и уменьшения объемов аналитических расчетов можно проводить расчеты в тысячах рублей.